Etter verdipapirhandelloven § 2-1 annet ledd
er en nærmere angitt personkrets med nær tilknytning
til utstederforetaket (primærinnsidere) pålagt
en særskilt undersøkelsesplikt. Undersøkelsesplikten
innebærer at primærinnsidere plikter å foreta
en forsvarlig undersøkelse av om det foreligger innsideopplysninger om
de finansielle instrumenter eller utsteder før vedkommende
foretar eller tilskynder til tegning, kjøp, salg eller
bytte av finansielle instrumenter.
Etter verdipapirhandelloven § 14-3 annet ledd straffes
forsettlig og uaktsom overtredelse av undersøkelsesplikten
med bøter eller fengsel inntil 1 år. Medvirkning
straffes på samme måte.
Kredittilsynet foreslår at undersøkelsesplikten inntas
i en egen bestemmelse. Forslaget er fremmet i sammenheng med forslaget
om å oppheve det periodiske handleforbudet i gjeldende § 2-3,
og begrunnes blant annet med at det er behov for å understreke
undersøkelsespliktens betydning for å forebygge
ulovlig innsidehandel. Kredittilsynet mener brudd på undersøkelsesplikten
fortsatt ikke bør være straffbart i de tilfeller
det ikke foreligger innsideinformasjon på handletidspunktet,
og foreslår at dette kommer direkte til uttrykk i loven.
Departementet støtter forslaget om å plassere
undersøkelsesplikten i en egen bestemmelse i § 2-3.
Etter departementets syn vil dette fremme bestemmelsens preventive
virkning og bidra til å forebygge ulovlig innsidehandel.
Departementet er enig med Kredittilsynet i at overtredelse av undersøkelsesplikten
ikke bør kunne straffesanksjoneres i tilfeller hvor det
ikke foreligger innsideinformasjon på handletidspunktet,
og det foreslås av den grunn ingen endring av gjeldende
rett på dette punkt. Departementet er videre enig i at
betingelsen for straffansvar, at det faktisk har foreligget innsideinformasjon
i foretaket, bør komme direkte til uttrykk i loven. Bestemmelsen
i § 14-4 (som tilsvarer gjeldende § 14-3)
foreslås av den grunn endret.
Komiteen slutter seg til departementets
vurderinger og forslag til endring av verdipapirhandelloven § 2-3
og endring av gjeldende § 14-3 annet ledd nr.
2.