År 2008 den 6. juni holdtes Odelsting, hvor da ble gjort slikt
I lov 12. juni 1981 nr. 52 om verdipapirfond gjøres
følgende endringer:
§ 1-1 nytt annet og tredje ledd skal lyde:
Spesialfond og forvaltning av spesialfond,
jf. § 1-2 første ledd nr. 2, er unntatt fra følgende bestemmelser
i loven her:
1. § 4-5 tredje, fjerde og femte ledd
2. § 4-6
3. § 4-8
4. § 4-11. Forvaltningsselskapet kan likevel ikke pådra
fondet kausjons- eller garantiforpliktelser
5. § 6-1 annet ledd
6. § 6-7
Spesialfonds midler kan bare plasseres i verdipapirfondsandeler,
jf. § 4-5 tredje ledd, dersom fondet og forvaltningen av det er
underlagt betryggende tilsyn i hjemlandet og det er etablert et
tilfredsstillende samarbeid om tilsyn mellom tilsynsmyndighetene
i forvaltningsselskapets hjemland og Norge.
§ 1-2 første ledd nytt nr. 1 skal lyde:
§ 1-2 første ledd nytt nr. 2 skal lyde:
Nåværende første ledd nr. 2 til 6 blir nye første ledd nr.
3 til 7.
§ 2-8 a sjette ledd annet punktum skal lyde:
Tilsynsmyndighetens beslutning skal i tilfelle begrunnes
overfor forvaltningsselskapet innen to måneder
etter at tilsynsmyndigheten har mottatt alle opplysninger i saken.
§ 2-9 annet ledd nr. 4 skal lyde:
§ 2-10 annet ledd skal lyde:
For tillits- og tjenestemenns handel for egen regning med
finansielle instrumenter gjelder lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel kapittel
8.
§ 3-2 skal lyde:
§ 3-2. Rett til å bruke betegnelsene verdipapirfond og spesialfond
Betegnelsen verdipapirfond eller spesialfond skal fremgå
av fondets navn. Bare verdipapirfond og spesialfond kan
nytte disse betegnelsene i sitt navn eller ved
omtale av sin virksomhet. Hvert fond skal ha et navn som klart skiller
det fra andre fond.
§ 3-3 nytt annet og tredje ledd skal lyde:
Vedtektene for spesialfond skal i tillegg angi
fondets investeringsområde, strategi, risikorammer og metode for
styring av risiko for fondet. Departementet kan i forskrift fastsette
nærmere krav til hvorledes vedtektene skal utformes for å tilfredsstille
kravene i første punktum.
Departementet kan i forskrift kreve at ytterligere informasjon
om risiko og styring av risiko skal fremgå av vedtektene for spesialfond.
§ 3-4 annet ledd nytt femte punktum skal lyde:
Fondet skal være åpent for innløsning, jf. § 6-9,
i perioden fra endringene er kunngjort til de trer i kraft.
Gjeldende femte punktum blir sjette punktum.
§ 4-6 første ledd nr. 1 skal lyde:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes
på et regulert marked i en stat som er part i EØS-avtalen, herunder
et norsk regulert marked, som definert i direktiv 2004/39/EF
artikkel 4(1) nr. 14 og lov 29. juni 2007 nr.
74 om regulerte markeder (børsloven) § 3 første
ledd
Ny § 4-9 a skal lyde:
§ 4-9 a. Styring av risiko i spesialfond
mv.
Forvaltningsselskap for spesialfond skal anvende en
metode for styring av risiko som gjør at det til enhver tid kan
overvåke og måle risikoen knyttet til fondets posisjoner og disses
bidrag til porteføljens samlede risikoprofil. Metoden skal gjøre
det mulig med nøyaktig og uavhengig vurdering av verdien av fondets
eiendeler.
Departementet kan fastsette nærmere regler om krav
til metode for risikostyring.
§ 5-3 første ledd annet punktum skal lyde:
Depotmottakeren må ikke etterkomme instruks fra forvaltningsselskapet
som er i strid med lov, bestemmelser i medhold av lov eller
fondets vedtekter.
§ 5-3 nytt tredje ledd skal lyde:
Depotmottakeren skal kontrollere at andelsverdiene
blir beregnet i samsvar med lov, bestemmelser i medhold av lov,
verdipapirfondets vedtekter og forsvarlig praksis for fastsettelse
av markedsverdi.
Ny § 5-4 skal lyde:
§ 5-4. Særlige bestemmelser om depotmottaker
for spesialfond
Depotmottakeren skal kontrollere forvaltningsselskapets
beregning av forvaltningsgodtgjørelse.
Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om
depotmottakers oppgaver etter denne bestemmelse.
§ 6-1 nytt tredje ledd skal lyde:
For spesialfond skal forvaltningsselskapet beregne
og kunngjøre andelsverdien på de tidspunkter fondet er åpent for
utstedelse eller innløsning av andeler, hver gang forvaltningsgodtgjørelsen
beregnes i tilknytning til endelig belastning, så ofte det er nødvendig
for å føre en forsvarlig kontroll med at fondets risiko overholdes,
og minst hver sjette måned. Dersom fondets risikostruktur tilsier
det, kan Kredittilsynet kreve at beregning og kunngjøring av andelsverdien skal
skje hyppigere. Departementet kan i forskrift fastsette nærmere
krav til beregning og kunngjøring av andelsverdi for spesialfond.
Gjeldende tredje ledd blir nytt fjerde ledd.
§ 6-8 skal lyde:
Salg av nyutstedte andeler kan bare forestås av forvaltningsselskaper,
kredittinstitusjoner, forsikringsselskaper og verdipapirforetak
med tillatelse til å yte tjenester som nevnt i verdipapirhandelloven
§ 2-1 første ledd nr. 2.
Ny § 6-9 a skal lyde:
§ 6-9 a Innløsning av andeler i spesialfond
Spesialfond, jf. § 1-2 første ledd nr. 2, kan
i fondets vedtekter begrense innløsningsretten ut over det som følger
av § 6-9. Fondet må være åpent for innløsning minst én gang hvert
kalenderår.
§ 6-12 nytt annet punktum skal lyde:
Ved markedsføring av spesialfond skal det fremgå klart
at det er tale om spesialfond.
Ny § 6-12 a skal lyde:
§ 6-12 a. Markedsføring og salg av spesialfond
Spesialfond, jf. § 1-2 første ledd nr. 2, og tilsvarende
utenlandsk innretning (utenlandsk spesialfond) kan bare selges til
personer som har mottatt forutgående investeringsråd om å foreta
en slik investering av:
1. foretak med tillatelse til å drive investeringsrådgivning,
jf. lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel § 9-1, jf. § 9-24
eller § 9-25, eller
2. forvaltningsselskap for verdipapirfond som har gitt
melding til Kredittilsynet som nevnt i § 2-1 fjerde ledd nr. 1.
Første ledd gjelder ikke ved salg til investor
som anses som profesjonell etter regler gitt i eller i medhold av
§ 10-14 i lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel.
Departementet kan i forskrift gi nærmere regler
til utfylling og gjennomføring av denne bestemmelse.
§ 6-13 første ledd nr. 2 skal lyde:
§ 7-3 nytt fjerde ledd skal lyde:
Spesialfond som kan begrense utstedelse av andeler
i perioder, skal i fondets vedtekter og prospekt betegnes som spesialfond
med lukket inngang. Spesialfond som kan begrense innløsning av andeler
i perioder, jf. § 6-9 a, skal i fondets vedtekter og prospekt betegnes
som spesialfond med lukket utgang. Spesialfond som kan begrense
både utstedelse og innløsning av andeler i perioder skal i fondets
vedtekter og prospekt betegnes som lukket spesialfond. Tredje ledd gjelder
tilsvarende for spesialfond, og slike fond skal i fondets vedtekter
og prospekt betegnes som spesialfond med begrenset krets av innskytere.
Ny § 7-3 a skal lyde:
§ 7-3 a Opplysningskrav for spesialfond
Forvaltningsselskap for spesialfond skal minst hver
sjette måned utarbeide en rapport som beskriver forholdet mellom
fondets risikoprofil, jf. § 3-3 annet ledd, og den risiko fondet
faktisk har pådratt seg i rapporteringsperioden.
Rapporten skal sendes samtlige andelseiere, depotmottakeren
og tilsynsmyndigheten.
Departementet kan i forskrift gi nærmere regler om
rapport som nevnt i første ledd.
§ 8-2 nytt femte ledd skal lyde:
Forvaltningsselskap for spesialfond skal umiddelbart
gi melding om brudd på bestemmelser i fondets vedtekter som nevnt
i § 3-3 annet ledd, og skal innen rimelig tid gi en skriftlig redegjørelse
for forholdet til tilsynsmyndigheten.
I lov 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven)
gjøres følgende endringer:
§ 9-15 syvende ledd skal lyde:
Kredittilsynet kan i forskrift eller ved enkeltvedtak frita
verdipapirforetak med tillatelse til å yte investeringstjenestene
som nevnt i § 2-1 første ledd nr. 4 og 5, og
forvaltningsselskap for verdipapirfond med tillatelse til å drive
aktiv forvaltning, fra krav til ansvarlig kapital for operasjonell
risiko.
§ 9-21 annet ledd nr. 2 nytt annet punktum skal lyde:
Kredittilsynet kan i forskrift eller ved enkeltvedtak gjøre
unntak fra første punktum.
§ 15-7 første ledd siste punktum skal lyde:
Tilsvarende gjelder dersom den som faktisk leder oppgjørsvirksomheten
i oppgjørssentral eller verdipapirforetaks ledelse eller styre ikke
oppfyller kravene til hederlig vandel og erfaring som fastsatt i
§ 13-1 tredje ledd, § 9-8 annet ledd og § 9-9.
Ikrafttredelse og overgangsregler
Loven gjelder fra den tid Kongen bestemmer. De enkelte bestemmelser
kan settes i kraft til ulik tid. Kongen kan fastsette overgangsregler.
Berit Brørby |
Asmund Kristoffersen |
president |
sekretær |